Viden

Om administration af alternative investeringsfonde

Artikler om regler og praksis for forvaltere af AIF'er: registrering og tilladelse, kapitalkald, NAV, ejerbog og investorrapportering.

• Registreret forvalter eller tilladelse: hvad forskellen betyder for administrationen

  FAIF-loven skelner mellem forvaltere med tilladelse og registrerede forvaltere. Grænsen afgør, hvilke regler om værdiansættelse, årsrapport og investorinformation der gælder. Her er hvad det betyder i det daglige arbejde.

• Kapitalkald og distributioner i praksis: sådan holder forvalteren styr på tilsagn og pengestrømme

  I en closed-end AIF betaler investorerne ikke det hele på én gang. Forvalteren kalder kapital ind over tid og udbetaler den igen senere. Her er de praktiske trin, og de tal der skal hænge sammen.

• NAV og ejerbog i en open-ended AIF: to registre, der skal give samme svar

  I en open-ended AIF ændrer antallet af andele sig, hver gang investorer tegner eller indløser. Indre værdi pr. andel og ejerbogen bygger derfor på det samme tal. Her er reglerne, og hvordan de to holdes afstemt.

• Investorrapportering i en AIF: hvad loven kræver før, under og efter investeringen

  FAIF-loven fastlægger, hvad investorerne skal have at vide, før de investerer, løbende og en gang om året. Her er kravene samlet, og hvorfor de alle bygger på de samme data.